العائد على استثمار المخزون
Gross Margin Return on Inventoryالنوعتابع Laggingالاتجاهأعلى أفضل ↑الوحدةنسبةتكرار القياسربع سنوي
في سطر واحد الجمع بين الهامش والدوران في رقم واحد، فصنف بهامش عالٍ لا يتحرّك ليس أفضل من صنف بهامش أقلّ يدور سريعًا.
التعريف
Definitionالربح الإجمالي المحقّق مقابل كل ريال مستثمر في المخزون بمتوسط تكلفته خلال الفترة.
الهدف
Objectiveالجمع بين الهامش والدوران في رقم واحد، فصنف بهامش عالٍ لا يتحرّك ليس أفضل من صنف بهامش أقلّ يدور سريعًا.
لماذا هو مهم؟
Why it matters- قرار تخصيص رأس المال بين الفئات لا يُتخذ بالهامش وحده ولا بالدوران وحده
- يكشف فئات تبدو مربحة على الورق وتستهلك رأس مال أكثر مما تعيد
- هو أقرب مؤشر تجزئة إلى لغة المالية، فهو عائد على استثمار فعليًّا
المعادلة
FormulaGMROI = Gross Margin ÷ Average Inventory at Cost
المقام متوسط المخزون بالتكلفة لا بسعر البيع. واستعمال سعر البيع يخفض الرقم لكل الفئات بنسب مختلفة فيقلب ترتيبها أحيانًا.
مثال محسوب
Worked exampleربح إجمالي 2,180,000 ريال ومتوسط مخزون بالتكلفة 1,640,000.
الحساب: 2,180,000 ÷ 1,640,000 = 1.33، أي 1.33 ريال ربح لكل ريال مستثمر.
الحساب: 2,180,000 ÷ 1,640,000 = 1.33، أي 1.33 ريال ربح لكل ريال مستثمر.
النطاق الاسترشادي
Benchmarkفوق 2.0 وضع جيد في تجزئة السلع الاستهلاكية، وأقلّ في السلع بطيئة الحركة عالية القيمة. وتحت 1.0 يعني أن المخزون لا يعيد حتى ثمنه ربحًا.
تحليل الاتجاه
Trend analysis- انخفاضه مع ارتفاع الهامش يعني مخزونًا يتراكم أسرع مما يُباع
- ارتفاعه مع انخفاض الهامش يعني دورانًا أسرع، وهو مقبول تجاريًّا
- تباينه الشديد بين الفئات هو أوضح دليل على سوء تخصيص رأس المال
أسئلة تشخيصية
Diagnostic questions- أي فئة أعلى هامشًا وأدنى عائدًا؟ هي التي تبتلع رأس المال بهدوء
- هل المقام بالتكلفة أم بسعر البيع؟ الفرق يقلب الترتيب أحيانًا
- كم من رأس المال العامل محبوس في أدنى الفئات عائدًا؟
نصائح عملية
Actionable tips- استعمله في تخصيص المساحة ورأس المال بين الفئات، فهو أنسب مؤشر لذلك
- ثبّت المقام بالتكلفة، واذكر ذلك مع الرقم
- اقرأه مع المبيعات للمتر، فالاثنان يوجّهان القرار نفسه من زاويتين
الرسم البياني المناسب
Visualization- مبعثر: الهامش أفقيًّا والدوران رأسيًّا وحجم الفقاعة برأس المال
- أعمدة بالفئة للعائد
- خط زمني للعائد مع خطّي الهامش والدوران
تحذيرات وفخاخ القياس
Risk warnings- استعمال سعر البيع في المقام يقلب ترتيب الفئات ويوجّه رأس المال خطأً
- الاعتماد على الهامش وحده يخصّص رأس المال لفئة لا تتحرّك
- متوسط مخزون محسوب من نقطتين فقط يشوّه الرقم في المواسم
أثر التغيير
Change impact- نقل رأس مال من فئة عائدها 0.8 إلى فئة عائدها 2.1 يضاعف الربح من المال نفسه
- المؤشر يحوّل نقاش تخصيص المساحة من رأي إلى حساب
- كشف فئة عالية الهامش ومنخفضة العائد يوقف استنزافًا كان يمرّ بلا ملاحظة
احسبه في أداتك
Excel · DAX · Tableau · SQL=GrossMargin / AverageInventoryAtCost
GMROI =
DIVIDE (
[Gross Margin],
[Average Inventory At Cost]
)
SUM([Gross Margin]) / AVG([Inventory At Cost])
SELECT category,
SUM(gross_margin) / NULLIF(AVG(inventory_at_cost), 0) AS gmroi,
AVG(inventory_at_cost) AS avg_inventory,
SUM(gross_margin) * 100.0 / NULLIF(SUM(net_sales), 0) AS margin_pct
FROM category_performance
WHERE period BETWEEN :from_period AND :to_period
GROUP BY category
ORDER BY gmroi;
أسماء الجداول والأعمدة هنا أمثلة، بدّلها بأسماء نموذجك.
تريد هذا المؤشر مبنيًا على بياناتك أنت؟استشارة مجانية 60 دقيقة نحدد فيها مؤشراتك ومصادرها والخطوة التالية.