مؤشرات الأداء

المؤشرات ← المالية ← نسبة السيولة السريعة

مرة (نسبة)⇄

نسبة السيولة السريعة

Quick Ratio
النوعتابع Laggingالاتجاهنطاق صحي ⇄الوحدةمرة (نسبة)تكرار القياسشهري / ربع سنوي
في سطر واحد اختبار القدرة على السداد بلا الاعتماد على بيع المخزون، لأن المخزون قد لا يُباع بسرعة ولا بقيمته الدفترية.

التعريف

Definition

الأصول المتداولة سريعة التسييل مقسومة على الالتزامات المتداولة، أي نسبة التداول بعد استبعاد المخزون.

الهدف

Objective

اختبار القدرة على السداد بلا الاعتماد على بيع المخزون، لأن المخزون قد لا يُباع بسرعة ولا بقيمته الدفترية.

لماذا هو مهم؟

Why it matters
  • نسبة تداول مريحة قد تخفي مخزونًا راكدًا لا يتحوّل نقدًا، وهذا المؤشر يكشفه
  • هو ما ينظر إليه المقرض قبل منح تسهيل قصير الأجل
  • الفرق بينه وبين نسبة التداول هو وزن المخزون في ميزانيتك، وهي معلومة بذاتها

المعادلة

Formula
Quick Ratio = (Current Assets − Inventory) ÷ Current Liabilities

بعض الصيغ تستبعد المصروفات المدفوعة مقدّمًا أيضًا، فهي لا تتحوّل نقدًا. حدّد الصيغة واثبت عليها، فالفرق بين الصيغتين يبلغ عُشر النقطة أو أكثر.

مثال محسوب

Worked example
أصول متداولة 6,400,000 ريال منها مخزون 2,700,000، والالتزامات المتداولة 3,100,000.
الحساب: (6,400,000 − 2,700,000) ÷ 3,100,000 = 1.19.

النطاق الاسترشادي

Benchmark

‏1.0 فأعلى مريح في أغلب القطاعات، وأقل منه مقبول في التجزئة سريعة الدوران التي تبيع نقدًا وتشتري بأجل. وارتفاعه كثيرًا عن 2 قد يعني نقدًا عاطلًا لا قوّة.

تحليل الاتجاه

Trend analysis
  • تدهوره مع ثبات نسبة التداول يعني تضخّم المخزون لا تراجع السيولة
  • تحسّنه بسبب تأخير سداد الموردين تحسّن ظاهري يظهر ثمنه لاحقًا
  • تذبذبه الحاد شهريًّا في نشاط موسمي طبيعي، فاقرأه في الشهر نفسه من كل سنة

أسئلة تشخيصية

Diagnostic questions
  • ما الفرق بينه وبين نسبة التداول؟ الفجوة هي وزن المخزون
  • هل تُستبعد المصروفات المدفوعة مقدّمًا؟ ومن قرّر ذلك؟
  • كم من الذمم المدينة داخلة فيه قابل للتحصيل فعلًا خلال تسعين يومًا؟

نصائح عملية

Actionable tips
  • اعرضه مع نسبة التداول دائمًا، فالفجوة بينهما هي المعلومة لا الرقمان
  • اربطه بأعمار الذمم، فذمم متقادمة داخل البسط تجعل الرقم متفائلًا
  • لا تستهدف رفعه بلا حدّ، فالنقد العاطل تكلفة فرصة لا أمان

الرسم البياني المناسب

Visualization
  • خطان: نسبة التداول والسيولة السريعة، والمساحة بينهما هي المخزون
  • أعمدة مكوّنات البسط: نقد وذمم واستثمارات قصيرة
  • خط زمني مع خط عتبة 1.0

تحذيرات وفخاخ القياس

Risk warnings
  • إدخال ذمم متقادمة في البسط يجعل السيولة تبدو أفضل مما هي
  • اختلاف الصيغة بين تقريرين يجعل المقارنة بلا معنى
  • قراءته وحده بلا نسبة التداول تفقد معلومة وزن المخزون

أثر التغيير

Change impact
  • رفعه من 1.19 إلى 1.4 يوسّع مساحة التفاوض على التسهيلات البنكية ويخفض تكلفتها
  • الفجوة بينه وبين نسبة التداول تكشف مخزونًا راكدًا لا يظهر في أي مؤشر آخر
  • قراءته مع أعمار الذمم تمنع اطمئنانًا مبنيًّا على أرصدة لن تُحصَّل

احسبه في أداتك

Excel · DAX · Tableau · SQL
=(CurrentAssets - Inventory) / CurrentLiabilities
Quick Ratio = DIVIDE ( [Current Assets] - [Inventory], [Current Liabilities] )
( SUM([Current Assets]) - SUM([Inventory]) ) / SUM([Current Liabilities])
SELECT period, (current_assets - inventory) / NULLIF(current_liabilities, 0) AS quick_ratio, current_assets / NULLIF(current_liabilities, 0) AS current_ratio FROM balance_sheet WHERE period BETWEEN :from_period AND :to_period ORDER BY period;

أسماء الجداول والأعمدة هنا أمثلة، بدّلها بأسماء نموذجك.

تريد هذا المؤشر مبنيًا على بياناتك أنت؟استشارة مجانية 60 دقيقة نحدد فيها مؤشراتك ومصادرها والخطوة التالية.

مؤشرات مرتبطة

Related
نسبة التداولدورة التحويل النقديالتدفق النقدي الحر