مؤشرات الأداء

المؤشرات ← المالية ← نسبة التداول

مرة (نسبة)⇄

نسبة التداول

Current Ratio
النوعتابع Laggingالاتجاهنطاق صحي ⇄الوحدةمرة (نسبة)تكرار القياسشهري / ربع سنوي
في سطر واحد قياس قدرة المنشأة على سداد التزاماتها قصيرة الأجل من أصولها قصيرة الأجل، وهو مقياس السيولة الأساسي.

التعريف

Definition

نسبة الأصول المتداولة (نقد، ذمم مدينة، مخزون) إلى الالتزامات المتداولة المستحقة خلال عام.

الهدف

Objective

قياس قدرة المنشأة على سداد التزاماتها قصيرة الأجل من أصولها قصيرة الأجل، وهو مقياس السيولة الأساسي.

لماذا هو مهم؟

Why it matters
  • أول ما تنظر إليه البنوك والموردون عند منح التسهيلات أو شروط الائتمان
  • إنذار مبكر لأزمات السيولة: الشركات الرابحة تفلس من نقص الكاش لا من الخسارة
  • يضبط شهية الإدارة في التوسع الممول بالتزامات قصيرة

المعادلة

Formula
Current Ratio = Current Assets ÷ Current Liabilities

احسب معها النسبة السريعة (بدون المخزون) لأن المخزون أبطأ الأصول تحولًا إلى نقد.

مثال محسوب

Worked example
أصول متداولة 4.5 ملايين والتزامات متداولة 3 ملايين.
الحساب: 4.5 ÷ 3 = 1.5 مرة.

النطاق الاسترشادي

Benchmark

1.2–2.0 نطاق صحي شائع. أقل من 1 ضائقة محتملة؛ أعلى من 3 قد يعني نقدًا وأصولًا معطلة بلا توظيف.

تحليل الاتجاه

Trend analysis
  • انزلاق تدريجي نحو 1 يستدعي خطة سيولة قبل الوصول لا بعده
  • ارتفاع مستمر فوق 3 يفتح سؤال كفاءة رأس المال: لماذا لا يُستثمر الفائض؟
  • قفزات نهاية السنة قد تكون تجميلًا محاسبيًا (تأجيل شراء، تعجيل تحصيل)، فراقب المتوسطات

أسئلة تشخيصية

Diagnostic questions
  • ما جودة مكونات البسط؟ ذمم متعثرة ومخزون راكد يجعلان النسبة الجيدة وهمًا
  • ما مواعيد الاستحقاقات الكبرى القادمة وهل النقد الفعلي يغطيها؟
  • كيف تبدو النسبة السريعة (بدون مخزون) مقارنة بها؟

نصائح عملية

Actionable tips
  • اقرأها دائمًا مع أعمار الذمم ومعدل دوران المخزون، وهما اختبار جودة مكوناتها
  • ابنِ توقع تدفق نقدي 13 أسبوعًا بجانبها؛ النسبة لقطة والتدفق فيلم
  • تفاوض على إطالة آجال الموردين قبل الضغط على تحصيل العملاء، فهو أرخص وأسرع

الرسم البياني المناسب

Visualization
  • خط زمني شهري مع نطاق مستهدف مظلل (1.2–2.0)
  • أعمدة مكدسة لمكونات الأصول المتداولة لكشف الاعتماد على المخزون
  • بطاقة مع مؤشر لوني (أحمر < 1، أخضر في النطاق)

تحذيرات وفخاخ القياس

Risk warnings
  • نسبة ممتازة بمخزون راكد وذمم ميتة = سيولة على الورق فقط
  • الحكم عليها بمعزل عن نمط النشاط ظالم: التجزئة النقدية تعيش بسلام تحت 1
  • تحسينها الشكلي نهاية الفترة يخدع المراقب مرة ولا يخدع الأزمة

أثر التغيير

Change impact
  • بقاؤها في النطاق الصحي يخفض كلفة التمويل ويقوي التفاوض مع الموردين
  • تدهورها المبكر المكتشف يمنح شهورًا ثمينة لترتيب تسهيلات قبل الاضطرار
  • انضباطها يفرض انضباطًا سلوكيًا على الشراء والتخزين في كل الإدارات

احسبه في أداتك

Excel · DAX · Tableau · SQL
=SUMIFS(BS[Amount], BS[Class], "Current Asset") / SUMIFS(BS[Amount], BS[Class], "Current Liability")
Current Ratio = DIVIDE ( [Current Assets], [Current Liabilities] )
SUM(IF [Class] = "Current Asset" THEN [Amount] END) / SUM(IF [Class] = "Current Liability" THEN [Amount] END)
SELECT SUM(CASE WHEN class = 'Current Asset' THEN amount END) / NULLIF(SUM(CASE WHEN class = 'Current Liability' THEN amount END), 0) AS current_ratio FROM balance_sheet WHERE as_of_date = :as_of_date;

أسماء الجداول والأعمدة هنا أمثلة، بدّلها بأسماء نموذجك.

تريد هذا المؤشر مبنيًا على بياناتك أنت؟استشارة مجانية 60 دقيقة نحدد فيها مؤشراتك ومصادرها والخطوة التالية.

مؤشرات مرتبطة

Related
متوسط أيام التحصيلالتدفق النقدي التشغيليمعدل دوران المخزون