النقد العاطل
Idle Cashالنوعتابع Laggingالاتجاهأقل أفضل ↓الوحدة%تكرار القياسشهري
في سطر واحد قياس المال الذي لا يعمل، فالنقد الزائد أمان مكلف ما لم يكن هناك قرار واعٍ بحجم هذا الأمان.
التعريف
Definitionنسبة الأرصدة النقدية القائمة فوق احتياج التشغيل المعلن لأكثر من ثلاثين يومًا، إلى إجمالي النقد.
الهدف
Objectiveقياس المال الذي لا يعمل، فالنقد الزائد أمان مكلف ما لم يكن هناك قرار واعٍ بحجم هذا الأمان.
لماذا هو مهم؟
Why it matters- النقد العاطل يخسر قيمته بالتضخّم ويفوّت عائدًا كان متاحًا بلا مخاطرة تُذكر
- الاحتياطي الآمن قرار محسوب لا رصيد متراكم بالصدفة
- الشركات كثيرًا ما تقترض بفائدة وتحتفظ بنقد عاطل في الوقت نفسه
المعادلة
FormulaIdle Cash % = (Cash above the declared operating need for 30+ days ÷ Total cash) × 100
عرّف احتياج التشغيل بأيام تغطية معلنة لا برقم مطلق. فالاحتياج ينمو مع حجم الأعمال، ورقم ثابت من سنوات يجعل النقد يبدو عاطلًا وهو مطلوب أو العكس.
مثال محسوب
Worked exampleإجمالي النقد 148,000,000 ريال واحتياج التشغيل بتغطية 45 يومًا يساوي 96,000,000.
الحساب: النقد العاطل 52,000,000 أي 35%، وفي الوقت نفسه تسهيلات قائمة بفائدة.
الحساب: النقد العاطل 52,000,000 أي 35%، وفي الوقت نفسه تسهيلات قائمة بفائدة.
النطاق الاسترشادي
Benchmarkلا معيار عام. المعيار العملي هو وجود سياسة معلنة لأيام التغطية: النقد فوقها يحتاج قرار توظيف لا تفسيرًا.
تحليل الاتجاه
Trend analysis- ارتفاعه مع بقاء تسهيلات قائمة يعني تكلفة مزدوجة تستحقّ مراجعة فورية
- تراكمه التدريجي يعني سياسة لم تُحدَّث مع نموّ الأعمال
- انخفاضه بعد توظيف الفائض في أدوات قصيرة أثر مباشر ومقيس
أسئلة تشخيصية
Diagnostic questions- هل هناك سياسة معلنة لأيام التغطية؟ بدونها لا يمكن تعريف العاطل
- هل نقترض ونحتفظ بنقد عاطل معًا؟ الجمع بينهما تكلفة مزدوجة
- ما العائد المتاح على الفائض؟ الفارق يقيس الفرصة الضائعة
نصائح عملية
Actionable tips- أعلن سياسة أيام التغطية وراجعها مع نموّ الأعمال
- سدّد التسهيلات قبل توظيف الفائض، فالفائدة أعلى من العائد عادةً
- اقرأه مع دورة التحويل النقدي، فتحسينها يقلّل الاحتياج نفسه
الرسم البياني المناسب
Visualization- خط زمني للنقد مع خط احتياج التشغيل
- أعمدة: نقد عاطل مقابل تسهيلات قائمة
- توزيع الأرصدة بمدّة الركود
تحذيرات وفخاخ القياس
Risk warnings- تعريف الاحتياج برقم ثابت من سنوات يعطي حكمًا خاطئًا في الاتجاهين
- توظيف الفائض في أدوات طويلة يحوّل نقدًا إلى غير سائل وقت الحاجة
- الاحتفاظ بنقد عاطل مع تسهيلات قائمة يدفع تكلفتين في وقت واحد
أثر التغيير
Change impact- 52,000,000 ريال عاطلة مع تسهيلات قائمة تعني تكلفتين تُدفعان في وقت واحد
- سياسة أيام تغطية معلنة تحوّل النقد الزائد من عادة إلى قرار
- تحسين دورة التحويل النقدي يخفض الاحتياج فيتحرّر نقد بلا مخاطرة
احسبه في أداتك
Excel · DAX · Tableau · SQL=(TotalCash - OperatingRequirement) / TotalCash
Idle Cash % =
DIVIDE (
[Total Cash] - [Operating Cash Requirement],
[Total Cash]
)
( SUM([Cash]) - SUM([Operating Requirement]) ) / SUM([Cash])
SELECT period,
SUM(cash_balance) AS total_cash,
MAX(operating_requirement) AS operating_need,
(SUM(cash_balance) - MAX(operating_requirement)) * 100.0
/ NULLIF(SUM(cash_balance), 0) AS idle_pct,
MAX(outstanding_facilities) AS facilities
FROM treasury_position
WHERE period BETWEEN :from_period AND :to_period
GROUP BY period
ORDER BY period;
أسماء الجداول والأعمدة هنا أمثلة، بدّلها بأسماء نموذجك.
تريد هذا المؤشر مبنيًا على بياناتك أنت؟استشارة مجانية 60 دقيقة نحدد فيها مؤشراتك ومصادرها والخطوة التالية.