# العائد الفعلي على المشروع (Actual Project ROI)

> صافي الفائدة المحقّقة مطروحًا منها التكلفة الكاملة للمشروع، منسوبًا إلى تلك التكلفة.

- **المجال:** إدارة المشاريع (Project Management)
- **الوحدة:** %
- **تكرار القياس:** سنوي
- **الاتجاه المرغوب:** أعلى أفضل
- **النوع:** تابع (Lagging)
- **الرابط:** https://kpihub.co/k/pm-roi-actual

## الهدف

الحكم على المشروع بمنطق الاستثمار لا بمنطق التسليم، فالسؤال ليس هل سُلّم بل هل استحقّ.

## لماذا هو مهم

- التكلفة الكاملة تشمل وقت الفريق الداخلي وهو أكبر بند ولا يُحتسب عادةً
- المشروع الذي حقّق فوائده وتجاوز ميزانيته قد يكون عائده سالبًا
- العائد بأثر رجعي يعلّم المنظمة أي نوع من الاستثمارات يستحقّ

## المعادلة

```
Actual ROI % = ((Realised benefit − Full project cost) ÷ Full project cost) × 100
```

أدخل وقت الفريق الداخلي بتكلفته الحقيقية. فاستبعاده لأنه «مدفوع على أي حال» يجعل كل مشروع يبدو مربحًا، وهو أكبر بند في أغلب المشاريع.

## مثال محسوب

مشروع تكلفته الظاهرة 1,800,000 ريال، ووقت الفريق الداخلي 940,000، وفائدته المحقّقة 4,100,000. الحساب: ((4,100,000 − 2,740,000) ÷ 2,740,000) × 100 = 50%.

## النطاق الاسترشادي

لا معيار عام لاختلاف نوع المشاريع. المعيار العملي هو تكلفة رأس المال لدى المنظمة: عائد تحته يعني أن المال كان أفضل في مكان آخر.

## تحليل الاتجاه

- ارتفاعه عبر السنوات يعني اختيارًا أفضل للمشاريع لا تنفيذًا أفضل بالضرورة
- تدهوره في فئة مشاريع يعني نوعًا يجب التوقّف عن اعتماده
- تشتّته الكبير بين المشاريع طبيعي، والمتوسط وحده يخفيه

## أسئلة تشخيصية

- هل احتُسب وقت الفريق الداخلي؟ استبعاده يجعل كل شيء مربحًا
- ما تكلفة رأس المال؟ العائد تحتها خسارة فرصة لا ربحًا صغيرًا
- أي فئة مشاريع عائدها سالب باستمرار؟ الجواب قرار محفظة

## نصائح عملية

- أدخل وقت الفريق بتكلفته الحقيقية، فهو غالبًا أكبر بند
- قارن العائد بتكلفة رأس المال لا بالصفر
- اعرض التشتّت لا المتوسط، فمشروع واحد ناجح يخفي عشرة

## العرض المناسب

- أعمدة بالمشروع للعائد مع خط تكلفة رأس المال
- شلال التكلفة: ظاهرة ووقت داخلي وتشغيل
- صندوقي لتوزيع العائد بفئة المشروع

## تحذيرات وفخاخ

- استبعاد وقت الفريق الداخلي يجعل كل مشروع يبدو مربحًا
- قراءة المتوسط تخفي أن أغلب المشاريع عائدها قرب الصفر
- الحكم قبل ظهور الفائدة يعطي عائدًا سالبًا لكل مشروع

## أثر التغيير

- احتساب وقت الفريق قد يقلب مشروعًا «مربحًا» إلى خاسر بلا أي تغيّر في الواقع
- معرفة الفئة السالبة توقف إنفاقًا يتكرّر كل سنة
- مقارنة العائد بتكلفة رأس المال تحوّل قرار المشاريع إلى قرار استثمار

## احسبه في أداتك

### Excel

```excel
=(SUM(P[Benefit]) - SUM(P[FullCost])) / SUM(P[FullCost])
```

### Power BI (DAX)

```dax
Actual ROI % =
DIVIDE (
    SUM ( 'Project'[RealisedBenefit] ) - SUM ( 'Project'[FullCost] ),
    SUM ( 'Project'[FullCost] )
)
```

### Tableau

```
( SUM([Realised Benefit]) - SUM([Full Cost]) ) / SUM([Full Cost])
```

### SQL

```sql
SELECT project_id,
       project_category,
       (realised_benefit - (external_cost + internal_hours * blended_rate)) * 100.0
         / NULLIF(external_cost + internal_hours * blended_rate, 0) AS actual_roi_pct
FROM   project_close
WHERE  measured_at BETWEEN :from_date AND :to_date
ORDER  BY actual_roi_pct;
```

---

المصدر: [KPIHub](https://kpihub.co/k/pm-roi-actual) · مرجع عربي مجاني لمؤشرات الأداء.