# متوسط أيام التحصيل (Days Sales Outstanding (DSO))

> متوسط عدد الأيام التي تستغرقها المنشأة لتحصيل قيمة مبيعاتها الآجلة من العملاء.

- **المجال:** المالية (Finance)
- **الوحدة:** يوم
- **تكرار القياس:** شهري
- **الاتجاه المرغوب:** أقل أفضل
- **النوع:** تابع (Lagging)
- **الرابط:** https://kpihub.co/k/finance-dso

## الهدف

قياس سرعة تحويل المبيعات إلى نقد، وضبط انضباط الائتمان الممنوح للعملاء.

## لماذا هو مهم

- كل يوم إضافي في التحصيل = نقد محبوس تموّله المنشأة من جيبها أو بفوائد
- ارتفاعه المفاجئ إنذار مبكر عن تعثر عملاء كبار قبل أن يصبح ديونًا معدومة
- هو الرافعة الأسرع عمليًا لتحسين التدفق النقدي دون مساس بالمبيعات

## المعادلة

```
DSO = (Accounts Receivable ÷ Credit Sales) × Days in Period
```

استخدم المبيعات الآجلة فقط في المقام، لأن إدخال النقدية يجمّل الرقم زورًا.

## مثال محسوب

ذمم عملاء 2.4 مليون، ومبيعات آجلة للربع 9 ملايين (90 يومًا). الحساب: (2.4 ÷ 9) × 90 = 24 يومًا.

## النطاق الاسترشادي

قارنه بشروط الدفع الممنوحة. وأي DSO يتجاوز الشروط بأكثر من 10–15 يومًا يعني خللًا في التحصيل أو في جدية الشروط.

## تحليل الاتجاه

- زحف تدريجي لأعلى مع نمو المبيعات = البيع ينمو بتساهل ائتماني سيُدفع ثمنه
- تحسن نهاية كل ربع ثم انتكاس = حملات تحصيل موسمية لا نظام دائم
- تفاوت حاد بين القطاعات/العملاء يوجب قراءة المؤشر مفصّلًا لا مجمعًا

## أسئلة تشخيصية

- من أكبر 10 عملاء رصيدًا متأخرًا وما قصة كل منهم؟ (الأسماء لا المتوسطات)
- هل التأخير في الفوترة نفسها أم في التحصيل بعد الفوترة؟
- هل تُمنح شروط ائتمان استثنائية دون موافقة موثقة ومسعّرة؟

## نصائح عملية

- أرسل الفاتورة يوم التسليم لا نهاية الشهر. أيام الفوترة المتأخرة تُحسب عليك
- أتمت التذكيرات قبل الاستحقاق وبعده بجدول ثابت؛ الانتظام يغلب الشدة
- اعرض على العملاء خصم دفع مبكر محسوبًا بدقة ضد كلفة تمويلك

## العرض المناسب

- خط شهري للمؤشر مع خط شروط الدفع المتفق عليها كمرجع
- أعمار الذمم (Aging) بأعمدة مكدسة: 0–30/31–60/61–90/+90
- جدول أكبر العملاء المتأخرين مع تنسيق شرطي بالأيام

## تحذيرات وفخاخ

- المتوسط يخفي التطرف: عميل واحد بـ180 يومًا وسط عملاء منضبطين يظهر متوسطًا مقبولًا
- خلط المبيعات النقدية في المقام يجعل المؤشر أفضل من الحقيقة
- الضغط الأعمى على التحصيل قد يخسر عملاء استراتيجيين. افصل التعثر عن الإهمال

## أثر التغيير

- خفضه من 45 إلى 30 يومًا على مبيعات آجلة 36 مليونًا سنويًا يحرر ~1.5 مليون نقدًا دائمًا
- انضباطه يقلص الديون المعدومة لأنه يكشف التعثر في أسابيعه الأولى
- تحسنه يظهر مباشرة في التدفق التشغيلي وفي نسبة التداول

## احسبه في أداتك

### Excel

```excel
=( SUM(AR[Balance]) / SUMIFS(Sales[Amount], Sales[Type], "Credit") )
   * DaysInPeriod
```

### Power BI (DAX)

```dax
DSO =
DIVIDE (
    [Accounts Receivable Balance],
    [Credit Sales]
) * [Days in Period]
```

### Tableau

```
( SUM([AR Balance])
  / SUM(IF [Sale Type] = "Credit" THEN [Amount] END) )
* [Days in Period]
```

### SQL

```sql
SELECT ( (SELECT SUM(balance) FROM ar_balance WHERE as_of_date = :as_of_date)
       / NULLIF((SELECT SUM(amount) FROM sales
                 WHERE sale_type = 'Credit'
                   AND sale_date BETWEEN :from_date AND :to_date), 0)
       ) * :days_in_period AS dso;
```

---

المصدر: [KPIHub](https://kpihub.co/k/finance-dso) · مرجع عربي مجاني لمؤشرات الأداء.