# النقد العاطل (Idle Cash)

> نسبة الأرصدة النقدية القائمة فوق احتياج التشغيل المعلن لأكثر من ثلاثين يومًا، إلى إجمالي النقد.

- **المجال:** المالية (Finance)
- **الوحدة:** %
- **تكرار القياس:** شهري
- **الاتجاه المرغوب:** أقل أفضل
- **النوع:** تابع (Lagging)
- **الرابط:** https://kpihub.co/k/fin-idle-cash

## الهدف

قياس المال الذي لا يعمل، فالنقد الزائد أمان مكلف ما لم يكن هناك قرار واعٍ بحجم هذا الأمان.

## لماذا هو مهم

- النقد العاطل يخسر قيمته بالتضخّم ويفوّت عائدًا كان متاحًا بلا مخاطرة تُذكر
- الاحتياطي الآمن قرار محسوب لا رصيد متراكم بالصدفة
- الشركات كثيرًا ما تقترض بفائدة وتحتفظ بنقد عاطل في الوقت نفسه

## المعادلة

```
Idle Cash % = (Cash above the declared operating need for 30+ days ÷ Total cash) × 100
```

عرّف احتياج التشغيل بأيام تغطية معلنة لا برقم مطلق. فالاحتياج ينمو مع حجم الأعمال، ورقم ثابت من سنوات يجعل النقد يبدو عاطلًا وهو مطلوب أو العكس.

## مثال محسوب

إجمالي النقد 148,000,000 ريال واحتياج التشغيل بتغطية 45 يومًا يساوي 96,000,000. الحساب: النقد العاطل 52,000,000 أي 35%، وفي الوقت نفسه تسهيلات قائمة بفائدة.

## النطاق الاسترشادي

لا معيار عام. المعيار العملي هو وجود سياسة معلنة لأيام التغطية: النقد فوقها يحتاج قرار توظيف لا تفسيرًا.

## تحليل الاتجاه

- ارتفاعه مع بقاء تسهيلات قائمة يعني تكلفة مزدوجة تستحقّ مراجعة فورية
- تراكمه التدريجي يعني سياسة لم تُحدَّث مع نموّ الأعمال
- انخفاضه بعد توظيف الفائض في أدوات قصيرة أثر مباشر ومقيس

## أسئلة تشخيصية

- هل هناك سياسة معلنة لأيام التغطية؟ بدونها لا يمكن تعريف العاطل
- هل نقترض ونحتفظ بنقد عاطل معًا؟ الجمع بينهما تكلفة مزدوجة
- ما العائد المتاح على الفائض؟ الفارق يقيس الفرصة الضائعة

## نصائح عملية

- أعلن سياسة أيام التغطية وراجعها مع نموّ الأعمال
- سدّد التسهيلات قبل توظيف الفائض، فالفائدة أعلى من العائد عادةً
- اقرأه مع دورة التحويل النقدي، فتحسينها يقلّل الاحتياج نفسه

## العرض المناسب

- خط زمني للنقد مع خط احتياج التشغيل
- أعمدة: نقد عاطل مقابل تسهيلات قائمة
- توزيع الأرصدة بمدّة الركود

## تحذيرات وفخاخ

- تعريف الاحتياج برقم ثابت من سنوات يعطي حكمًا خاطئًا في الاتجاهين
- توظيف الفائض في أدوات طويلة يحوّل نقدًا إلى غير سائل وقت الحاجة
- الاحتفاظ بنقد عاطل مع تسهيلات قائمة يدفع تكلفتين في وقت واحد

## أثر التغيير

- ‏52,000,000 ريال عاطلة مع تسهيلات قائمة تعني تكلفتين تُدفعان في وقت واحد
- سياسة أيام تغطية معلنة تحوّل النقد الزائد من عادة إلى قرار
- تحسين دورة التحويل النقدي يخفض الاحتياج فيتحرّر نقد بلا مخاطرة

## احسبه في أداتك

### Excel

```excel
=(TotalCash - OperatingRequirement) / TotalCash
```

### Power BI (DAX)

```dax
Idle Cash % =
DIVIDE (
    [Total Cash] - [Operating Cash Requirement],
    [Total Cash]
)
```

### Tableau

```
( SUM([Cash]) - SUM([Operating Requirement]) ) / SUM([Cash])
```

### SQL

```sql
SELECT period,
       SUM(cash_balance)                                        AS total_cash,
       MAX(operating_requirement)                               AS operating_need,
       (SUM(cash_balance) - MAX(operating_requirement)) * 100.0
         / NULLIF(SUM(cash_balance), 0)                         AS idle_pct,
       MAX(outstanding_facilities)                              AS facilities
FROM   treasury_position
WHERE  period BETWEEN :from_period AND :to_period
GROUP  BY period
ORDER  BY period;
```

---

المصدر: [KPIHub](https://kpihub.co/k/fin-idle-cash) · مرجع عربي مجاني لمؤشرات الأداء.